鋼鐵行業(yè)利潤率已處最底端盈利能力急需提高
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，我國鋼鐵行業(yè)的銷售利潤率從2004年的8.11%一路下滑。2010年年底，已降至2.91%，處全國工業(yè)領域最低水平。一些大型鋼鐵企業(yè)的情況也并不比整個行業(yè)樂觀。據(jù)國家統(tǒng)計局和中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，國內(nèi)7500家較大規(guī)模的黑色金屬冶煉及壓延加工企業(yè)，在2010年第四季度的銷售收入利潤率只有約2.8%。而近年利潤也在不斷下降的家電行業(yè)，仍保持了4.7%的利潤率;紡織行業(yè)約5.2%，裝備制造業(yè)7.2%，汽車行業(yè)超過10%。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會首席分析師李世俊認為，鋼鐵行業(yè)的盈利能力還面臨著鐵礦石價格暴漲和資源、能源、環(huán)保等制約因素未來持續(xù)增強等影響。
首先，鐵礦石價格易漲難跌。2010年，鐵礦石價格上漲，使我國鋼鐵行業(yè)多支付約248.5億美元成本。李世俊介紹，2007我國鐵礦石到岸平均價格為每噸88.21美元，而2010年價格達到每噸128.38美元。當年我國進口鐵礦石6.1864億噸。
更大的難題在于，這種價格趨勢很難有望被打破。據(jù)統(tǒng)計，目前63.5印粉港口現(xiàn)貨價格在1350至1360元/噸，外盤價格已經(jīng)上漲到189至191美元/噸，比3月份最低點170美元/噸上漲近20美元，再度逼近此前高點。
其次，除勞動力、原燃料價格上漲對鋼鐵行業(yè)利潤擠壓外，未來我國鋼鐵行業(yè)還將面臨環(huán)保成本的大幅上升。李世俊認為，鋼鐵綠色制造和低碳化不可逆轉。我國為完成二氧化碳減排目標，可能會出臺碳稅，預計國內(nèi)鋼鐵行業(yè)每年將為此增加約200億元成本。與此同時，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)還面臨巨大的環(huán)保技術升級壓力。據(jù)統(tǒng)計，按國家現(xiàn)有工序能耗標準要求，中鋼協(xié)的會員單位中，仍有約14%的煉鐵高爐、55.6%的轉爐并未達到標準。
第三，我國鋼鐵“高產(chǎn)量”帶來的競爭也抑制了鋼價的上漲，鋼鐵企業(yè)的高成本面臨無法轉嫁的困境。雖然利潤近年一直下滑，但我國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模卻一再擴大。2010年我國粗鋼產(chǎn)量達6.2億噸，比上年增加5300萬噸。僅2010年增長的粗鋼產(chǎn)量，就比世界產(chǎn)量居第7位的德國還多�！拔业匿撹F網(wǎng)”資訊總監(jiān)徐向春分析認為，盡管鐵礦石價格受供求不平衡影響仍有上升可能，但二季度鋼材價格上漲的可能性不大。
行業(yè)需求動力出現(xiàn)新變化市場供求失衡擴大
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，“十一五”期間我國粗鋼產(chǎn)量年均增長12%;而“十五”期間粗鋼產(chǎn)量年均增長22.6%;“十一五”比“十五”低了10.6個百分點。
但金融危機以來，國內(nèi)及全球的鋼材產(chǎn)能出現(xiàn)新一輪復蘇。李世俊援引一組對國內(nèi)46個冶金行業(yè)的設計單位跟蹤統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止到2010年12月31日，國內(nèi)正在設計的冶金工程項目316個，總投資1124.2億元;比上期(半年前)增26個項目、704.5億元。包括李世俊在內(nèi)的一些業(yè)內(nèi)專家均認為，這些數(shù)據(jù)說明，冶金建設行業(yè)中的已開工在建、正在設計和正在規(guī)劃項目所對應的固定資產(chǎn)投資總規(guī)模在經(jīng)歷了前三期(半年為一期)的連續(xù)下降后，止跌并小幅回升，較上期增加了11.6%。
國內(nèi)產(chǎn)能進一步擴大和國際市場供大于求的背景，將加劇今后我國鋼鐵行業(yè)的供需矛盾。2005年起，國內(nèi)鋼材產(chǎn)品開始靠鋼鐵凈出口消化國內(nèi)多余產(chǎn)能。但今后幾年內(nèi)鋼材出口的途徑很可能收窄。李世俊指出，金融危機后發(fā)達國家鋼鐵業(yè)緩慢復蘇，其新增投資到了投產(chǎn)期，預計2011年全球鋼鐵產(chǎn)能達到20.3億噸，2013年達到21.09億噸。但發(fā)達國家的鋼需求強度則下降，國際進入新一輪供大于求時代，同時貿(mào)易保護主義抬頭。
未來幾年中國鋼鐵發(fā)展主要依靠國內(nèi)市場支撐。而國內(nèi)鋼鐵需求拉動因素出現(xiàn)了四個新變化。一是，拉動中國經(jīng)濟的三駕馬車出力程度可能發(fā)生變化。國家宏觀調(diào)控從強調(diào)投資、消費、出口拉動經(jīng)濟增長，轉變?yōu)閺娬{(diào)消費、投資、出口。消費與投資的位置變化，將對鋼鐵行業(yè)帶來影響。此前，人民大學的一項研究成果顯示，在投資帶動的產(chǎn)業(yè)中，鋼鐵排第二，出口帶動的產(chǎn)業(yè)中鋼鐵排第七，但消費帶動的前10個產(chǎn)業(yè)中，沒有鋼鐵。
二是培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對鋼鐵行業(yè)有新需求�！笆濉币�(guī)劃為國內(nèi)新一輪經(jīng)濟增長確定了產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)轉移兩大途徑。根據(jù)具體規(guī)劃，2020年節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造業(yè)將成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。而目前我國鋼材消費的最大行業(yè)是建筑業(yè)，占國內(nèi)鋼材消費的56.1%。建筑行業(yè)的商品住宅投資和大規(guī)模的基礎設施建設都可能受到各種因素制約。
變化三:環(huán)境、能源、資源“瓶頸”制約日益突出。環(huán)保等要求除了直接增加鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排成本外，對各省市的經(jīng)濟發(fā)展模式也是考驗。四是用鋼“減量化”趨向明顯。2010年中國人均鋼消費447公斤，世界2009年人均鋼消費只有182公斤。目前包括建筑、汽車、家電、集裝箱、工程機械等用鋼行業(yè)都提出了“十二五”節(jié)約使用鋼材的計劃，高強度、耐腐蝕、輕量化、長壽命、可回收性等成為行業(yè)用鋼新標準。這也將影響鋼材消費數(shù)量和用鋼結構的變化。
李世俊等專家指出，針對國內(nèi)外市場需求的新變化，“十二五”時期，我國鋼鐵工業(yè)將進入產(chǎn)量低速增長階段。國內(nèi)鋼材年均消費增長率將從“十一五”的12%，降到一位數(shù)。而供大于求成為鋼鐵業(yè)的常態(tài)，也將成為今后鋼鐵創(chuàng)新的驅(qū)動力。
專家建議鋼材企業(yè)差異化發(fā)展求突破
李世俊等專家認為，我國鋼鐵行業(yè)的品種質(zhì)量結構急需進一步優(yōu)化，以差異化發(fā)展和創(chuàng)新能力應對新的市場競爭挑戰(zhàn)。
一是形成技術差異。近年來國內(nèi)鋼鐵企業(yè)技術升級已取得了較大發(fā)展。但當前整個行業(yè)出現(xiàn)了裝備同質(zhì)化。李世俊等業(yè)內(nèi)人士認為，高附加值產(chǎn)品還要急需在“不宜復制”上下功夫，用“技術差異”營造“核心競爭力”。寶鋼在這個方面已先行一步。據(jù)介紹，2010年寶鋼粗鋼產(chǎn)量占中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會員企業(yè)總量的8.2%，但利潤占26.3%。分析人士指出，寶鋼贏利水平高的高強汽車板、取向硅鋼、高附加值產(chǎn)品、鍍錫薄板都有技術上的“不易復制”特點。
二是服務差異。為客戶提供解決方案，用服務差異提高競爭力，完成從單一材料供應商向綜合服務商的轉變。一些專家提出，鋼鐵行業(yè)普遍面臨的利潤薄弱難題，限制了其降價贏市場的空間，更需要企業(yè)積極從服務方面尋找為客戶降低成本的途徑。據(jù)介紹，太鋼開展“新型鐵路貨車車體用T4003不銹鋼及應用技術”開發(fā)時，就專門報了5個方案。業(yè)內(nèi)人士認為，如果太鋼只關注鋼材產(chǎn)品，有三個方案就足夠了。太鋼報出的兩個方案，則是為客戶提供的經(jīng)濟方案。
三是產(chǎn)業(yè)鏈差異。一些業(yè)內(nèi)人士建議企業(yè)從鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)中尋找差異化策略。比如韓國、日本的鋼鐵企業(yè)在中國大陸投資建立了不少獨資、合資的鋼材加工企業(yè)，形成了穩(wěn)定的銷售渠道，即使在2009年出現(xiàn)金融危機的情況下，他們向中國的鋼材出口也未受影響。李世俊認為，我國高速鐵路建設技術已開始走向美國、委內(nèi)瑞拉等國外市場，這也可能成為我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈擴展的一個契機。
業(yè)內(nèi)人士指出，鋼鐵行業(yè)競爭將在未來幾年達到前所未有的激烈程度，一批將企業(yè)出局。同時，也將鍛煉出一批專業(yè)性、創(chuàng)新型領頭企業(yè)。